今年夏天伊始,關于美國紙箱行業是否走出衰退期的討論甚囂塵上。一位資深行業分析師曾樂觀預測,箱板紙生產商將通過上調價格來應對通脹,并寄希望于需求的回升。
然而,最近的第二季度數據卻潑了一盆冷水。盡管行業人士期待需求有所反彈,但現實情況是,回升幅度遠不足以緩解老舊工廠所面臨的困境。與此同時,新一代100%再生紙機卻在全年持續增產。
彭博社紙包裝定價分析師道格·拉森在8月中旬的一場演講中指出:“這些新機器生產出的紙張質量似乎高于以往的100%再生紙機,而且運行效率也更高。”他進一步分析道,“如果需求無法得到改善,那么這兩大因素可能會對老舊設備造成更大的壓力。”
彭博社近日舉辦了一場名為“箱板紙報告 - 市場動態:回顧 2024 年第二季度情緒和數據”的網絡研討會。彭博社基礎材料高級分析師理查德·伯克、瓦楞紙市場分析師瑞安·福克斯以及道格·拉森在會上發表了講話。
福克斯表示:“我們滿懷期待地進入了今年,大家都希望箱板紙市場能迎來復蘇。早在一年多前,包括彭博社在內的許多機構都預測2024年箱板紙出貨量會增長。然而,隨著2023年年底的臨近,我們發現需求端的阻力依然存在,這一年注定是艱難的一年。”
拉森則指出,去年箱板紙供應端可謂“動作頻頻”,新增了5臺新機器,產能增加了200萬噸。這樣的擴產規模在1996年以來還是首次。
“盡管新增了200萬噸產能,但2024年初的總箱板紙產能與去年相比并沒有顯著變化,”拉森說道。“因為去年也有近200萬噸的產能被永久關閉。所以,凈增量其實并不大。
“我們看到的是產能結構的轉變:新投產的機器全部采用100%回收材料,而關閉的那些則主要使用原生木漿或混合原料。此外,這些新產能主要來自獨立或中型供應商,而關閉的大部分產能則屬于國際紙業和維實洛克這樣的行業巨頭。在整個箱板紙行業大約4000萬噸的產能規模下,400萬噸的產能轉移無疑是一次巨大的變革。”
拉森進一步指出,除了去年永久關閉的200萬噸產能外,行業內的一些大型企業還因經濟原因暫時停產了超過250萬噸的產能,這導致2024年的生產缺口更加顯著。
“即使將永久停產的產能按年平均計算為66萬噸,僅今年第一季度,國際紙業和維實洛克的臨時停產量就接近16.5萬噸。這再次表明供需失衡的情況相當嚴重。”
關于近期關閉的華盛頓州安吉利斯港麥金利紙業再生紙廠,拉森表示,根據他的數據分析,這是一家成本相對較低的工廠。雖然他無法透露麥金利內部的具體決策原因,但這一事件再次表明,老舊工廠正面臨著越來越大的生存壓力。
他還指出,老舊設備的低效運轉給企業帶來了不小的壓力。
“如果市場需求沒有顯著改善,那么那些仍在使用的老舊機器將會面臨更大的挑戰。如果需求持續低迷,我們很可能會看到更多的機器停產。”
談到箱板紙的出貨量,福克斯表示,雖然環比數據顯示有所改善,但同比仍下降了約1%。他預測第三季度的出貨量將與第二季度持平。值得注意的是,從歷史數據來看,第三季度通常是全年表現最好的一個季度。
“盡管大家都對今年的市場表現抱有期待,但第一季度的出貨量比去年同期下降了1.1%,創下2016年以來的新低。這表明今年開局并不順利。”他說道,“雖然第二季度環比增長了1%,但同比數據顯示出貨量仍下降了約1%。”
談到第三季度,他表示:“我們預計情況會有所改善,但幅度不會太大。”
拉森指出,一個積極的信號是,上半年箱板紙的出口量有所增加。這有效地防止了國內庫存的大幅攀升,并使得第一季度的工廠開工率首次突破了90%,達到了近一年來的新高。
“出口需求的增長無疑是一大利好,但第一季度的數據也表明,行業內的停產情況仍將持續。”他進一步分析道,“我認為去年第三季度和第四季度的停產高峰已經過去了,但我們不太可能恢復到疫情期間93%或94%的高開工率。不過,維持在90%以上的開工率還是有可能的。”
紙引未來網是一個造紙印刷包裝的大數據服務平臺,為您提供包裝紙價格指數、文化用紙價格指數、生活用紙價格指數、特種紙價格指數、廢紙價格指數、紙漿價格指數,采購訂單,廣告推廣,免費找貨等服務。官網網址:http://www.xfzzn.com