2016年起印刷油墨市場開始整合

 

　　當然，這可能受到四大主要出版油墨板塊中的三塊，即熱固、新聞和凹版印刷出版業務的推動，這些行業已經分別整合成兩個或三個主要企業。在北美和歐洲，富林特集團和太陽化學是最大的熱固和新聞油墨供應商。在北美，富林特集團和CR/T（Quad/Graphics分部）是出版用凹印油墨生產商。在歐洲，盛威科是出版用凹印油墨領先企業。出版用單張紙膠印油墨市場比較分散，而包裝膠印用墨則保持穩固。

 

　　在2016年，歐洲缺乏整合的局面有了變化，出現了兩宗并購：

 

　　2016年2月：富林特集團收購了盛威科公司(SiegwerkDruckfarben)的輪轉膠印業務。

 

　　2016年8月，太陽化學收購了富林特集團歐洲出版凹印油墨業務。

 

　　在富林特集團-盛威科的這項交易中，富林特集團收購了盛威科的熱固性和新聞油墨生產線，清晰彰顯了富林特集團對這些領域的承諾。同時，盛威科可以專注于其核心包裝油墨業務，同時保持歐洲出版用凹印油墨業務的實力。

 

　　太陽化學-富林特集團的交易比較值得一提，因為由兩家最大的油墨制造商達成交易是一件很稀有的事。在這個案例中，太陽化學增強了其在歐洲出版凹印油墨領域的地位。

 

　　通過出售歐洲出版凹印油墨業務，富林特集團可以將核心的輪轉膠印市場的業務置于平面媒體方面。

 

　　如今，RRDonnelley和QuadGraphics成為這個領域最主要的企業。

 

　　印刷企業和油墨企業之間的整合會對市場造成影響，對于這點毋庸置疑。

 

　　盛威科出版用凹印油墨業務負責人JörnBartelheimer指出，總體而言，對于希望為市場提供更好服務的企業而言，市場整合無疑是一種方式。

 

　　“在成熟的市場領域，企業希望合并業務，提高產品供應效率。”Bartelheimer指出，“同時，在印刷市場，整合也是企業存活和克服當前市場發展及挑戰的一個途徑。”

 

　　“未來，印刷企業和油墨企業之間的整合，將有可能按照我們行業內最近出現的幾宗案例的方式進行。”Bartelheimer補充道，“最后，最具有適應能力的企業會在市場上存活下來。油墨供應商會感到形成和保持規模經濟的必要性。”

 

　　富林特集團熱固型油墨業務副總裁表示，印刷商的整合對整個供應鏈起著主導性的影響。

 

　　“對于油墨生產商來說，印刷企業的并購會帶來銷售的增長或減少，具體取決于印刷企業的介入方式，及誰是他們的供應商。”Podd指出，“對于其它生產商，如印刷機OEM、印刷企業的整合會導致采購減少，因為整合方會剝離任何過剩產能，使最好的設備實現效率最大化，最終的結果是，印刷機數量減少了。由于印刷的企業整合，油墨生產部門也會變得更具挑戰。”

 

　　美國油墨公司（太陽化學的分支）總裁MikeDodd說道，印刷企業之間的整合使市場上競爭性活動增加了。“這對價格產生了直接的影響，并繼而影響到加工和油墨層面的利潤率。”Dodd補充道。

 

　　“競爭的加劇凸顯了技術和產品差異化的重要性。產品差異化越來越難，因為供應鏈也整合了，原材料的可選項減少了。太陽化學對出版領域的承諾是堅定的，這可以從最近收購富林特歐洲出版凹印油墨業務得到反映。”

 

　　出版油墨市場

 

　　出版印刷市場各個分支領域，如雜志、產品目錄、年報和最大的新聞報紙板塊，已經受到了經濟狀況和不斷變化的消費者喜好的沖擊，這反過來影響了出版油墨領域。

 

　　“過去幾年，由于全球平面媒體市場下降，出版和商用印刷油墨需求進一步減緩，供應商也越來越少。”Bartelheimer注意到，“你可以觀察到整個供應鏈內存在的整合趨勢。只有很少的油墨供應商依然服務于出版印刷領域，而繼續活躍于這個市場內的企業間的競爭也越來越烈。”

 

　　“在新聞紙消耗噸位以高的個位數速率下降的同時，報紙的整合還在繼續。”Dodd說道，“我們見證了中等、小型和大型出版機構的重大收購活動。整合導致地區性印刷中心的有規劃地出現。這最終會給收購和被收購方帶來雙贏。同樣，由于經濟原因，我們也看到，十年前的景象已難以再來。競爭者在利用統一市場的分銷網絡和生產設施。”

 

　　太陽化學出版用熱固型油墨業務副總裁ChrisParrilli補充道，熱固型油墨市場的情況與去年相仿。“過高的產能和石油價格持續低迷一起給價格繼續帶來壓力。以區域為重點的印刷企業今年會有增長的機會，很多客戶成功取得了銷售增長。我們不認為這個趨勢會很快結束，持續的整合和關閉會成為常態繼續下去。”

 

　　富林特集團的Podd表示，出版領域的主要趨勢已經持續了一段時間。“客戶群的整合、需求的收縮推動了供應商的整合。”Podd說，“在熱固型領域，我們繼續看到整體市場出現穩定但可控的收縮。此外，我們還看到出版業務的進一步地區化，因為出版物希望進一步吸引他們的消費者。”

 

　　據皮尤研究中心（PewResearchCenter）報告，新聞業近年來困難重重，2015年尤為突出。

 

　　皮尤研究中心在2016新聞媒體狀況（StateoftheNewsMedia2016）報告中指出，“對報紙來說，2015年也是蕭條的一年，工作日發行量下降了7%，周日發行量下降了4%，兩者均出現了2010年來最大幅度的下滑；同時，廣告收入經歷了2009年來的最大下滑，從2014年到2015年間，下滑了將近8%。”

 

　　富林特集團新聞油墨業務總監NormHarbin表示，北美的報業部門因為互聯網削弱了傳統印刷廣告收入而面臨著重大的壓力。

 

　　“報紙出版企業開發數字化產品替代紙媒，但這些替代產品產生的業績目前尚還不能抵消失去的部分。”Harbin說道，“全球范圍內，發展成熟地區的報紙狀況與北美的狀況相似。發展中地區如印度則依然具有機會，顯示出溫和的行業增長率，但因為經濟壓力的關系，即便是那樣的增長也依然有限，這將限制投資和廣告支出。”

 

　　太陽化學的Dodd報告，市場整合帶來的影響迫使油墨制造商提高效率。

 

　　“英鎊下跌，印刷廠減少。”Dodd說道，“主要的油墨供應商已經不得不整合設施，以保持價格的競爭力。”

 

　　相對，雜志、期刊出版比較穩定，預計會出現低個位數的下跌。在《美國雜志和期刊出版：市場研究報告》中，IBISWorld指出，2011年至2016年，美國市場年均銷售額下降2.1%，為30億美元。

 

　　“我們看到雜志和產品目錄領域出現了穩定而緩慢的下降，而由于經濟減緩、貨幣波動，亞洲一些國家有比較大的下降。”Podd說道，“但這不只在亞洲，拉美的通脹和不穩定，也削弱了廣告商營銷支出和消費者在雜志上花費的可支配收入。”

 

　　如今，RRDonnelley和QuadGraphics成為這個領域最主要的企業。

 

　　Parrilli報告說，2016年北美雜志和商品目錄印刷企業是一個好年景。

 

　　“僅就北美來看，2016年是復蘇的一年，我們很多客戶都比上一年忙碌。”Parrilli說道，“奧運會和選舉年對此應有一定貢獻，但即便沒有這些，業務也比以往更好。我們大多數客戶認識到，不僅僅要成為印刷合作伙伴，還要作出相應調整。”

 

　　對于盛威科，出版凹印油墨領域是公司出版業務關注的唯一領域。

 

　　“隨著平面媒體市場下滑，出版油墨市場的整體需求也相應減少。”Bartelheimer說道，“這當然會帶來出版凹印業務的下降，但速度要比往年緩和些。你可以看到最近有些大型凹印出版印刷企業退出市場，但對整個市場的影響在某種程度上尚難預估。”

 

　　出版油墨展望

 

　　總的來說，油墨生產企業預計出版印刷業務會進一步下降。

 

　　“我們預測熱固型和冷固型印刷市場會持續下滑。”Dodd說道，“速率如何尚存在爭議，但我們預計，雜志/產品目錄部門將下滑3%～6%，具體取決于影響市場的幾個常見變量。而整合將會繼續，印刷企業如果沒有在現今市場上進行恰當定位，就會關閉歇業。”

 

　　“盡管我們發現，在成熟地區，會出現下滑趨于平穩的趨勢，但我們不認為北美或歐洲的新聞、雜志或相關平媒部門會出現增長。”富林特集團平面媒體業務總裁BillMiller說道，“如果地緣政治狀況變得更為穩定，有望看到國際市場范圍內有一些區域會出現增長。某種程度上，發展中地區在線傳播超過了平面媒體，因此這些國家的印刷業務不會達到北美和歐洲衰退前所達到的水平。”